ಧನುಷ್ಕೋಡಿ, ರಾಮೇಶ್ವರ ದ್ವೀಪದಲ್ಲಿ ನೆಲೆಸಿರುವ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಹಳ್ಳಿ (ಈಗ ಪಟ್ಟಣ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಿದೆ) ಯಾಗಿದೆ. ಹಳ್ಳಿಯ ಪೂರ್ವ ಕರಾವಳಿಯ ದ್ವೀಪದ ದಕ್ಷಿಣ ಅತ್ಯಂತ ತುದಿಯಲ್ಲಿದೆ. ಈ ಹಳ್ಳಿಯು ಶ್ರೀಲಂಕಾದ ತಲೈಮನ್ನಾರ್ ನಿಂದ ಕೇವಲ 31 ಕಿ. ಮೀ ಅಂತರದಲ್ಲಿದೆ.
ಒಂದು ದಂತಕಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ರಾವಣನ ಸಹೋದರ ವಿಭೀಷಣ, ಸೇತುವನ್ನು ಮುರಿಯಲು ರಾಮನನ್ನು ಕೇಳಿದಾಗ. ರಾಮ ತನ್ನ 'ಧನುಷ್' ಅಥವಾ ಬಿಲ್ಲಿನಿಂದ ಸೇತುವನ್ನು ಮುರಿದನು. ಆನಂತರ ಸ್ಥಳದ ಹೆಸರು ಈ ದಂತಕಥೆಯ ಮೂಲಕ ಹುಟ್ಟಿಕೊಂಡಿತು. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಬಹುಶಃ ರಾಮನ ನಾಯಕತ್ವದಲ್ಲಿ ಶ್ರೀಲಂಕಾದವರೆಗೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ಸೇತುವೆಯ ಅವಶೇಷಗಳಾದ ಬಂಡೆಗಳು ಮತ್ತು ದ್ವೀಪಗಳನ್ನು ಇಂದಿಗೂ ಕಾಣಬಹುದು.
ಈ ಸೇತುವೆಯನ್ನು ಇನ್ನೂ ರಾಮನ ಸೇತುವೆ ಎಂದೇ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಸೇತುವೆಯಲ್ಲಿ ಹುಟ್ಟಿದ ನೀರು ಪವಿತ್ರವಾಗಿದ್ದು ಮತ್ತು ಯಾತ್ರಿಕರು ರಾಮೇಶ್ವರದ ತಮ್ಮ ತೀರ್ಥಯಾತ್ರೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು ಇಲ್ಲಿ ಸ್ನಾನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಹಲವರು ಕಾಶಿಗೆ ತೀರ್ಥಯಾತ್ರೆಗೆ ಹೋಗುವ ಯಾತ್ರಿಗಳು ತಮ್ಮ ಯಾತ್ರೆಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಧನುಷ್ಕೋಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ನಾನ ಮಾಡಲು ಬರುತ್ತಾರೆ.